Uit de M&A-praktijk van Hans Bloemen

Dit voorjaar meldden we dat ECFG de verkoop van International Compliance Partners (ICP) aan Delta Capita heeft mogen begeleiden. Een mooie deal voor alle partijen. Hoe pakken we dat aan, waar lopen we tegenaan? In deze rubriek vertelt een van de ECFG-adviseurs over zijn persoonlijke aanpak. In deze editie vertelt Hans Bloemen over zijn aanpak bij deze M&A-deal.

Over de partijen
ICP is een expert op het gebied van know your customer, customer due diligence en risk & compliance. De overname van ICP door Delta Capita, een wereldwijde leverancier van managed services, technologische oplossingen en consulting, stelt Delta Capita in staat om haar klantenbereik in de financiële dienstverlening in de Benelux verder uit te breiden. Daarnaast om de groei te versnellen door de ontwikkeling van innovatieve proposities met geavanceerde technologie.

Bandbreedte bepalen om tot overeenstemming te komen
Hans: ‘Via ons netwerk kennen we de eigenaar al vrij lang. Zijn vorige bedrijf hebben we ook met plezier verkocht. Dat was een succes en goed bevallen. Nu bij de verkoop van ICP heeft de eigenaar eerst zelf onderhandeld en de tijd leek nog niet helemaal rijp. Als begeleider kennen we de marktverhoudingen en ratio’s, en dus ben ik op verzoek opnieuw in gesprek gegaan. Daarbij kijken we naar strategische afwegingen, passen partijen bij elkaar en is er een overbrugbare wens en haalbare (ver-)koopprijs. Wat is iets voor iemand waard (rationeel en emotioneel). Zo bepalen we samen de bandbreedte om tot overeenstemming te komen.’

Helderheid over alle fases
Na het gesprek heeft Hans de hoofdlijnen uitgewerkt in een afgewogen overzicht met mogelijkheden en de te nemen stappen. ‘Zo zijn alle fases die je met elkaar doorloopt helder. En staan de prijzen en de strategie voor de gezamenlijke toekomst voor iedereen op papier. We maken altijd een afgewogen commissie-afspraak, waarbij ik zachte factoren hard maak. Daarbij baseer ik me op een hoog realiteitsgehalte.’

Hans vervolgt: ‘De koper is een Angelsaksische partij. Aangezien wij ruime ervaring hebben met zowel venture capital als corporate finance, was het eenvoudig om de vertaling te maken. Dat is een voorsprong ten opzichte van anderen.’

Verkoopklaar maken: neuzen dezelfde kant op
In dit soort trajecten is er veel aandacht voor het verkoopklaar maken van het bedrijf. Dit betekent interne afspraken maken en afrekenen, bijvoorbeeld met het MT, werknemers en/of huurders. Juridische en basis documentatie moeten goed zijn maar vooral binnen het team moeten de neuzen dezelfde kant op wijzen. Wat betekent de overname voor het eigen bedrijf en voor jou als persoon? Een andere structuur van een koper vraagt andere dingen. Past die rol bij je?

Zonder passie een kat in de zak
Je hebt als verkopende partij zorgplicht om alles goed over te dragen. Hans: ‘Het is in het belang van beide partijen dat de ziel en zaligheid wordt voorgezet. Misschien met ander jasje maar wel met passie. Als die namelijk weg is, heeft de koper een kat in de zak gekocht. Het is mijn taak om heel goed te blijven luisteren, ook post deal. Ik blijf een vraagbaak. Juist die post-transactie aandacht, zorgt ervoor dat partijen voor én na de transactie gelukkig blijven.’

Dat er een goede vibe was tussen alle partijen bleek bij de closing. Hans: ’Iedereen had voor elkaar een presentje meegebracht, die cultuur paste dus feilloos in elkaar en reflecteerde de stemming van de deal. Dat is precies zoals ik het bedoel. Dat het niet plastisch éen plus één is. Maar dat je na een half jaar terugkijkt op een gave deal vanuit de kern.’

We verkopen geen rommel
Hans besluit: ‘In theorie is corporate finance korte termijn-werk. Maar bij ECFG gaat het om de lange termijn en een bestendige relatie. We verkopen geen rommel. We kijken naar het DNA, naar normen en waarden. We hechten waarde aan een eerlijke relatie, waar ieder zijn fair share krijgt. Het gaat om vertrouwen en balans in alles. Hard en zacht. Ratio en emotie.’

Meer weten?
Wil  je meer weten over de M&A-dienstverlening van ECFG of de persoonlijke aanpak van Hans? Neem dan contact op met Hans Bloemen via bloemen@ecfg.nl of  (+31) (0)6 5161 5425 of met Hubert Bosch via bosch@ecfg.nl of (+31) (0)6 4660 6841.